衍生金融工具会计计量问题研究
中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）011-000-01
一、衍生金融工具的相关内容
1.衍生金融工具的定义
所谓的衍生金融工在国际上定义为衍生金融工是一份双边合约或支付交换协议，它建立在未来的基础上，目的是交易者转移风险，当这项合约或者协议到期时，双方所需要支付的金额是由基础商品的价格、股票或股票指数的价格来决定。国内企业会计准则对具备下列条件的金融工具称为衍生金融工具，首先，其价值随着特定利率、利率指数、信用等级、信用指数、商品价格、汇率价格或是类似变量的变动而不断变动；其次，不要求初始净投资，或要求比较少的初始净投资；最后，是未来的某一日结算。概括地讲是指建立在货币、债券、股票等基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格变动的派生金融产品。
2.衍生金融工具的特征
衍生金融工具具有以下特点：首先是衍生性，这个从衍生金融工具的定义显而易见，它是由进出基础金融工具衍生而来，它以另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，其价值随着基础金融产品的变动而变动；其次是杠杆性，即高风险性，衍生金融产品进行操作时，只需要较少的保证金就可以操作，杠杆比例可达1：100，满足人们以小搏大的心理愿望，一旦投资者对市场行情预测失败，会造成巨大的损失；最后是未来性，签订衍生金融工具的双方就是在未来某一日进行结算。
二、衍生金融工具的会计计量问题
1.衍生金融工具的会计计量模式
衍生金融工具的会计计量是整个衍生金融工具的重点与难点，主要是其计量存在很多的不确定因素，衍生金融产品是人们对未来金融价值所做的预期，可能涨也可能跌，所以采用什么样的会计计量模式很重要。现阶段，衍生金融工具的会计计量模式分为三种，即传统的历史成本计量模式阶段和公允价值计量模式及两者结合的混合模式[1]。传统的会计计量模式是指全部使用历史成本的模式，采取计提折旧的方法；而公允价值是指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务结算的金额。
2.衍生金融工具会计计量模式存在的问题
（1）传统会计计量模式存在的问题
传统的历史成本会计计量模式，虽然在会计操作上较为便捷，但是由于衍生金融工具的未来性，历史数据不一定符合衍生金融工具到期时的价值，历史成本仅仅反映企业取得资产或者负债时所付出的成本，即初始投资成本数额而不是反映衍生金融产品到期后的现值价值，尤其是在衍生金融工具着一段时期内，企业遇到较大变化时，采取历史成本估计，不能正确反映衍生金融工具的风险，不能真实反映企业的的财务信息，无法为决策者提供依据[2]。
（2）公允价值计量模式存在的问题
公允价值是一个抽象的概念，其计量方法有三种，一是市场估价法，主要是采取当日活跃市场中的交易价格；二是类似项目法，找不到相同计量项目时，寻找类似目标计量项目进行计量；三是估价技术法，企业进行公允价值估价时，应保证现值计量对未来现金流量的估计，忽略利率风险，公允价值通常用现行价格表示，而衍生金融工具的价格在不断变化中。因此，与传统的会计计量模式相比，公允价值计量更适合衍生金融工具，能帮助企业更好地规避风险，但也存在诸多问题。
首先，市场环境并非完全有效，市场价格有所变化，而无论何时，市场价格是被人们所接受的，国内证券交易市场、产权交易市场均不成熟，要素市场不活跃，市场化程度较低，交易发生不完全，绝大多数资产的公允市价难以获得；其次，估价技术不完善，衍生金融产品的现行价值是人为估算出来的，具备太多不确定因素；最后，易被当局者操纵，公允价值具有极大的主观性，进行风险操纵的人员，其专业要求相当严格，而人员的短缺，进一步加大了公允价值计量的困难程度。此外，公允价值计量相对复杂，可能成为管理当局操纵利润的工具。
三、针对衍生金融工具会计计量问题的对策与建议
1.建立健全市场体制
只有建立健全市场机制，不断完善要素市场，才能进一步开放市场，活跃市场，便于公允价值的判断，使得会计从业人员相对准确的获得公允价值的计量，为公允价值计量模式的推广提供良好的条件[3]。
2.提高从业人员的专业水平
专业的操作队伍和精确的评估技术是进行公允价值计量的提前保证，如何才能拥有一支专业的操作队伍至关重要，首先来说进行公允价值的计量人员不仅具备会计知识，还需具备金融相关知识，因此，培训机构需要很好地融合两门学科，努力提高工作人员的专业素质，其次还需要建立奖惩制度，提高工作人员积极性。
3.进一步完善我国的相关理论
目前来讲，我国缺乏衍生金融工具的相关法律法规，严重限制了衍生金融工具在我国的发展，我国政府应当结合我国国情，参考国际衍生金融工具的相关政策，制定出符合当今社会的金融准则，为公允价值的计量创造良好的外部环境。
四、结束语
综上所述，公允价值会计计量模式更适合衍生金融工具，虽然现阶段存在一定的问题，但随着市场环境的不断完善，市场将更加活跃，其公允价值的取得更加方便，再加上理论知识的不断完善，公允价值会计计量模式必定大势所趋。
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