信息化背景下跨国公司资金管理信息系统构建
研究背景
信息化是人类社会从工业化阶段，发展到一个以信息为标志的新的社会阶段。信息化的发展使得在传统意义上时间和空间所产生的隔阂与分歧不复存在。网络技术的急速发展使得信息的传播可以实现全球同步化、共享化，这一切都给企业的高效运转带来了便利。于是企业信息化成为目前企业在经营管理过程当中的改革关键点。在信息化时代，一个企业财务管理核算水平的高低，对整个企业的进一步发展起着至关重要的影响作用，财务部门的监督和核算职能能够对企业内部的利润增长环节、费用消耗环节以及企业外部利润的变化情况进行直接的分析评价，进而发现企业的利润区和市场的利润区，以及利润区的变化，财务部门与各部门协调运作，能够迅速把企业带入更高的利润区。因此，企业管理者必须重新思考如何提升企业的财务管理核算水平，使其能够合理、有效地规避投资和财务风险、提高资金使用效率，在提高财务信息的真实性和可用性的前提下，加快财务信息的形成和传递速度，为企业生产、经营、管理过程中的预测、决策做出真实、迅速的反映。而在企业财务管理的环节中，资金管理无疑是重中之重。资金是一个企业的血液，其流速、流向和流量都直接反映并决定了一个企业的生存和发展。目前，随着我国跨国公司综合管理水平和信息技术水平的提升，跨国公司资金集中管理日益受到重视。一般来说，资金集中管理是相对于传统的资金分散管理而言的，是指的各下属分、子公司只拥有相对数量的交易性现金余额，而跨国公司借助信息技术将其余资金全部集中到公司总部，由公司总部统一进行资金的结算、筹资、投资和使用。
当今全球经济中，竞争力的主要传导者就是跨国公司。真正的跨国公司注重的是集团的业绩而非个别部门的业绩。当今的公司是在一个全球性市场上进行经营的。所有市场有一个重要的共性，即对低价的、可靠的、世界级产品的巨大需求。国际市场的一体化引入了全球的竞争者，使得企业在本国市场上不再安全。今天的现实是，货币无国界。资金的国际流动给企业提供了在财务上的更多选择，对企业是有益处的，同时又由于其复杂性，加大了企业资金管理的复杂性。对于我国已经实现跨国经营的企业集团来讲，更是存在这样的问题，我们的资金管理相对于发达国家的跨国公司，还是相对滞后。我国企业应该顺应信息化的发展步伐，更好地利用信息化这个平台，迎头赶上，厚积薄发。
实现跨国公司资金管理信息化的重要意义
跨国公司资金管理中所需的信息讲究的是及时性和有效性，当公司的财务信息缺乏这必要的两大特性后，那么这些信息对于公司的决策者来说将是毫无意义的。有别于传统的财务管理，公司资金管理信息化平台使企业资金管理人员可以及时与采购、生产、销售等其他子系统相互沟通、信息共享，因而使得资金管理更具共享性和时效性。
（一）资金管理信息化有利于提高资金周转效率、提升资金使用效益
提高资金使用效益是企业普遍重视的问题。在风险可控的前提下，公司管理者需要思考的是如何整合手中有限的资金，实现最佳的投资回报。企业为了降低成本、提高效益，着重强调财务管理、预算管理，但传统管理模式，供产销的各个环节与财务是相分离的，他们的业务信息都先在自己部门内部流转，最后才到财务部门，财务部门对于这些业务所产生的资金信息的控制，只能采取事后核算与控制。目前很多国内的跨国公司都存在这种情况，往往是资金使用信息不能及时更新、共享，一边是资金在子公司帐户里“闲置”，一边是与之关联的平行或上下级公司可能正急需资金，却不得不向银行贷款。实现资金管理信息化后，由于信息技术的引入，改进和强化了企业物流、资金流及信息流的集成管理，使事前预测、事中控制成为管理的关键点，使即时核算和控制得以顺利实现。不仅仅能帮助企业控制风险，而且可以带来实实在在的效益。使跨国公司整体实现“资金不落地”，即依靠国际联网的资金管理信息系统，通过有效的资金计划来进行全球资金调配，使资金在尽量短的时间内反复使用多次，以提高资金周转效率，让资本快速增值。
（二）资金管理信息化有利于提升公司总部调控资金的能力
为实现跨国公司整体的战略发展的协同性，就是要保证在公司总部迅速而有效地控制公司全部的资金，资金是跨国公司发展运行的“血液”，所以公司要保持良好的快速发展，就必须充分发挥资金运用的协同效应。并使这些资金的利用高效化、最优化，达到企业价值最大化的目的。根据国际跨国公司成功的经验并结合我国跨国公司的实际情况，实现资金管理信息化是跨国公司做大做强的有力保障。
目前我国跨国公司在管理上还存在信息不透明、不对称和不集成等诸多问题，信息传递不畅，使用传统的资金管理方法造成信息滞后和失真。没有即时的信息共享，公司总部很难第一时间掌握下属子公司的经营动态和实时的财务数据。在传统的模式下，由于公司总部管控手段的限制，为了应付经营活动的变化，不得不赋予子公司随便在各个所属国开设账户的权力。这就带来了上面提到的传统的资金管理模式下的一系列的问题。而引入信息化这一概念后，跨国公司依靠信息化管理，利用互联网技术则可以达到数据及时、高度共享，并借助网银技术和资金管理平台的支持，将跨国公司资金管理向信息化、网络化改造，使资金管理突破时空和地域的限制，能极大地提高跨国公司整体的经营效率和经济效益，也使公司总部更好地了解各个子公司目前的经营状况，掌握公司整体的资金情况，从而为公司决策者提供必要决策信息，对整个公司的发展都起着至关重要的作用。 （三）资金管理信息化有利于加强资金管理的安全性并提高抗风险能力
目前传统的资金管理，大量依靠人工进行操作和管理，缺乏安全性。信息化时代资金管理安全性的重点就是跨国公司在利用网络化快捷便利的同时，充分考虑到网络的风险性。信息化是一把双刃剑，可以通过自身的特点规避这种风险。使资金管理既享受网络快捷高效的服务，又能加强资金管理的安全性，提高抗风险能力。跨国公司在利用信息化成果的同时，还必须要做好硬件和软件的支持。实现资金管理信息化后，可以从内部控制和技术控制这两方面来考虑资金系统的安全性问题。一是跨国公司总部可从内部网络程序控制上进行规范。调用系统内机密文件时应登录操作员、日期和使用结果，并使用密码或其他加密方式进行控制。 修改文件和数据必须有备查记录， 同时系统应能自动识别有授权的终端入口。另一方面， 在技术层面上对整个资金管理网络的各个组成部分包括网络平台、通信平台、操作系统平台、应用系统平台， 都要采取安全防范措施加以管理， 建立全面的多层次的安全体系。比如可以采用防火墙技术、数字签名技术、加密技术等。
总之， 信息系统已成为一种先进的生产力，除了能带来快捷、准确的管理信息外， 也可以带来丰厚的管理效益，提高资金管理的抗风险能力。对此， 企业应该不断的去研究、开发和探索， 为资金的安全运作和科学管理，做出不懈的努力。
（四）资金管理信息化有利于充分实现公司整体管理系统的信息共享
跨国公司引入资金管理信息化之后会大大改善资金管理工作的传统模式，让计算机替代人工操作管理。由于信息系统的支持，公司的数据库能存储大量的共享数据信息。任何一家子公司的资金变动情况会实时传递到资金管理系统之中，跨国公司总部的资金管理人员和其他高层管理人员可以随时对基本财务报表以及各子公司的资金状况等管理情况了如指掌，这种便捷的信息化管理为跨国公司总部和各个子公司提供了高效、实时的共享管理信息，为公司加强资金管理提供了便利。为资金管理者进行及时、高效的财务分析、加强公司的资金管理提供了更具实效性的财务信息。
在信息化管理的支持下，不仅各个子公司和公司总部实现了充分的信息共享。在这种模式下，使得各个子公司内部的核算、管理也更为及时、准确。信息系统的运用优化了采购、销售与财务部门之间的相互关系，充分利用财务部门与其他业务部门之间数据信息的互通与共享，提高了管理效率，使资金管理贯穿于整个公司业务流程的每个环节。现代化的资金管理应充分利用信息化这个工具，及时更新企业的管理数据，对企业各个环节进行实时监控，有效发挥财务部门核算和监管的作用，使公司整体的管理系统有序高效运转。
跨国公司资金管理信息系统构建
信息化时代我国跨国公司资金管理信息系统的实施主要是基于以下两个方面的考虑：第一，目前我国跨国公司在资金管理中还存在资金分散、管理效率不高等问题，亟需在原有模式基础上做出积极的改进；第二，信息化的不断发展，给跨国公司资金管理提供了有效的工具，如果能够循序渐进地加以利用，可以达到管理与信息工具的完美结合。因此，信息化时代跨国公司资金管理信息系统的实施主要是以资金结算中心为基础，应用信息化的成果，达到优化结算中心、解决目前资金管理中存在问题的目的。具体来说，跨国公司资金管理信息系统的实施应主要包含以下三个子系统：
（一）收款系统
在国外和国际间加速收款是国际现金管理的关键因素之一。在利率高、外汇市场波动剧烈，以及近些年金融市场上定期实施信贷限制的情况下，在途现金成本很高并且风险加大。加速资金回收，减少浮游时间（即支付款的在途时间）是国际现金管理的关键。通过尽快将应收款转化为现金，公司可以增加证券投资或减少借款，从而获得较高的投资回报或节约利息费用。
收账过程中主要有两方面的延迟：处于支付日和收讫日之间的时间；银行系统结算支付款项的时间。因为银行会尽可能“低效”地增加他们的浮游时间，任何公司若想缩短资金被银行占用的时间并从银行关系中获取最大的利益，熟悉国内和国际资金转移的程序细节是必不可少的。目前，跨国公司最常用的国际间收款系统有以下几种：
1.电汇系统。可以使公司回收支付款以及将支付款兑现的延迟时间缩到最短。资金管理者最头疼的问题之一就是银行间的电传有时缺乏效率和安全性。环球银行间金融电信协会（SWIFT）网络系统便是解决这些问题的办法之一。SWIFT采用国际标准化电报格式并使用专用的计算机网络来支持资金转移信息。
2.调度中心系统。为了解决支票及汇票付款中出现的一些延迟问题，公司应指令客户将付款汇至调度中心，调度中心系统可集中设在销售量较大的地区。中心系统负责将这些资金集中管理，或汇至销售子公司。有时，客户被要求直接付款至可在国际上调度跨国公司资金的某银行的一家分行的指定账户上，当银行拥有庞大的分行网络时，这种方法尤为有用。
3.锁箱系统。还有一种方法就是让客户把资金汇至指定的锁箱系统中，锁箱系统是一个标有公司名称的类似邮箱的系统。当地银行每天一次或多次查收锁箱中收到的邮件，并将支票立刻存入公司账户。
跨国银行现在可以为公司在不同国家的分行间迅速转移资金，通常使得客户同日交收，即资金在同一天被存入账户。财务总监越来越依靠计算机信息系统和全球电信网络来帮助管理公司的资金组合。许多跨国公司是不与未配备先进电子银行系统的银行打交道的。
（二）付款系统
管理资金付款是需要仔细把握平衡，既要能在手上留有足够的资金，还要与供应商保持良好的关系。这就要求公司详细了解每个国家和供应商的细微差别以及世界各地各种支付工具和银行服务。
许多跨国公司正处于在全球范围内合理分配生产的过程中，这一过程涉及原材料、零部件和制成品在跨国公司的不同分支机构之间的高度协调化的国际交换，这些跨国公司拥有多家互为购销方的分支机构。对于国际性的跨国公司，这些实物流动的重要性在于其伴随着大量的分支机构间的资金流动。即分支机构之间大量交易导致分支机构间资金的大量流动。而估算这些跨国资金转移的成本尤为重要，这些成本包括购买外汇成本（买-卖汇差）、浮游时间的机会成本（在途时间）及电汇费等其他交易成本。因而，跨国公司管理者显然愿意使公司间资金流动的总量处于最低水平。通过净额支付系统可以实现这个目标。分支机构间进行着资金的往来支付，但只有净额需要转移。净额支付减少了分支机构之间资金流动的数量和成本。目前，跨国公司较常用的净额支付系统主要有以下两种： 1.双边净额支付系统。如果有两家分支机构进行着相互的资金往来，虽然需要互相支付，但只有净额需要转移。这时就需要构建一个双边净额支付系统，来完成这一净额转移。例如，假设一家跨国公司的德国子公司销售价值100万美元的货物给意大利子公司，意大利子公司又销售给德国子公司200万美元的货物，总资金流为300万美元。但是在净额支付系统中，只需要德国子公司向意大利子公司支付100万美元即可。这一系统只有当子公司间互有交易时才有用。
2.多边净额支付系统。当跨国公司内部销售结构较为复杂时，会形成多边净额支付的情况。一般子公司间相互交易较复杂的大型跨国公司都会采用多边净额支付系统。通过把每一分支机构的资金流入和流出相互抵消，跨国资金转移将大大减少。
跨国公司的大量交易都是内部交易，从而导致了较大规模的分支机构间的付款。因此，来自多边净额支付系统产生的收益相对来说大于这一系统的成本。净额支付方案的关键在于设立一个中央控制中心，可以收集和记录在特定时间内每一分支机构内部账户的详细信息。这个中央控制中心又叫净额支付中心，可以是在贸易外汇管制最宽松的地区设立的一家子公司。净额支付中心将采用应收款与应付款的矩阵来确定清算日当天每一分支机构的净额支付头寸或净额回收头寸。
例如，沃尔沃公司有一项政策，即无需通过换汇将资金转移至需用此币种的单位来向债权人付款。为了解这一政策如何运作，假设沃尔沃瑞典公司从德国制造商买进汽车配件，沃尔沃比利时公司从沃尔沃瑞典公司买进汽车零件。同时，一家德国分销商从沃尔沃比利时公司购买汽车并用欧元付款。沃尔沃比利时公司就会使用这些欧元向沃尔沃瑞典公司付款，后者再将这些欧元支付给德国债权人。这样的多边结算政策，不仅使得同一跨国公司内部的分公司之间结算更有效率，也使得整个跨国公司节省了外汇兑换成本。
多边净额结算的优点主要体现在以下几方面：
一是缩小资金转移规模，降低资金转移成本。前文计算说明，多边净额结算使该公司节约了32万美元的资金结算成本。跨国公司内部交易越多，资金往来越频繁，多边净额结算就越能体现出其优势。二是加强风险管理。跨国公司内部分支机构之间大规模的资金往来结算不但会有大量的结算成本，而且面临着很大的汇率变动风险。多边净额结算在缩小资金结算规模、减少汇率变动风险的同时，把本来由各分公司独自承担的结算风险集中起来由跨国公司统一承担，有利于加强风险管理。三是多边净额结算还可以使跨国公司建立起规范的支付渠道，使本身的业务进一步规范化、专业化，同时还能与银行建立起稳定的合作关系。
（三）跨国现金调度系统
信息化的公司财务系统核心就是财务操作平台软件包。这种操作平台把公司与银行及其分行联系在一起，使财务人员可以实时计算出公司全球范围内的资金头寸。这种同步记录让公司能够随时使资金处于可使用状态。财务人员也可以利用该操作平台促使资金从现金盈余单位转移至资金短缺单位，从而减少银行借款。
设计跨国现金调度系统的目的是通过追踪当前和近期资金头寸来优化资金的利用。搜集到的信息可以用于上述的多边净额支付系统、提高集中资金库的运作效率以及制定更有效的短期借款和投资政策。跨国现金调度系统所产生的现金报告涉及的是已结清资金，该资金为可以立即使用的货币资金。这些报告所包含的信息可用于确定如何弥补短缺以及把暂时多余的资金投资于何处。也可以通过将子公司各自的资金流入流出总量按照各自的货币单位进行分解，便于净额支付。这种分解有助于决定如何进行净额结算以及何种货币进行结算。每日报告中的现金预测有助于决定何时将资金移入或移出现金库以及选择任一借款或投资的期限。
除此之外，跨国现金调度系统，为其整个公司内部统一结算、统一担保、统一筹资、统一拨付提供了便利。现有结算中心中公司内各子公司的有偿贷款往往可能出现拖欠不还的现象，由于内部借贷合同不受法律保护。这样，效益好的子公司就不愿意将剩余资金存在公司的结算中心当中，其担心资金流向濒临破产的或信誉不好的子公司，这将阻碍公司内部有偿存贷的开展。
在本文设计的跨国现金调度系统中，基于跨国公司管理信息系统的构建，公司内部各子公司信息可以在人力资源、营销、生产等各个子系统内共享。一方面，通过信息系统内预算体系的实施，每一个会计年度都会对子公司的资金状况、销售状况、利润状况做出比较客观的评价；另一方面，跨国现金调度系统在进行内部资金有偿平衡的过程中，引入内部市场化竞争局面，将各个子公司的信誉分为不同的层级，建立对于各子公司的信用等级评估制度。这种评级可以反映在资金管理系统的借贷状况中，考核指标直接和子公司领导人业绩、提拔挂钩，如果子公司拖欠不还的话，总公司对于子公司经理的经营业绩评价也会受到影响。只有这样，才能起到真正约束子公司的目的，提高资金管理的效率和效益。
