我国上市公司环境会计信息披露影响因素研究
1.文献综述
汤亚莉（2006）认为，公司规模与环境会计信息披露水平正相关。阳静和张彦（2008）认为盈余业绩与环境会计信息披露水平存在正相关关系。李晚金（2008）和朱金凤 （2008）认为公司的财务杠杆与环境会计信息披露不存在相关性。
李晚金（2008）股权是否集中与环境会计信息披露水平不存在相关性。阳静、张彦（2008）、田云玲和洪沛伟（2010），吴育辉和吴世弄（2011）认为，流通股比例的增加与环境会计信息披露水平存在正相关关系。
邹立和汤亚莉（2006）认为上市公司、股东、政府、社会公众对环境信息的披露起到推动作用。王建民（2008）研究发现环境监督力度与环境会计信息披露水平存在显著正相关关系。
2.研究思路及方法
本文采用了文献综述法、统计学的相关方法及原理、实证分析等方法来进行研究。
第一部分，对以前学者关于环境会计信息方面的研究进行梳理和总结。
第二部分，对环境会计信息进行理论分析，为下文实证研究提出假设。
第三部分，进行实证分析，选取2013年的47家重污染行业上市公司作为研究对象。分别对重污染行业上市公司年报及社会责任报告中环境会计信息披露的内容及质量进行分析，设计了因变量和自变量，构建模型，通过描述性统计、回归分析等方法验证假设是否正确。
第四部分，根据研究结果对我国上市公司环境信息披露建设提出对策。
3.实证研究
3.1研究假设
3.1.1公司的规模与环境会计信息披露水平呈正相关
环境保护所受到的关注程度日益扩大，环境会计信息的重要性也随之提高，所以会计信息的内容就不能缺少环境会计信息。规模大的公司与规模较小的公司而比，地位更显赫，受到的议论和监督会更广，他们证明自己的实力就必须披露更多的环境会计信息来获得公认。
3.1.2公司的盈利能力与环境会计信息披露水平呈正相关
能力较强的公司通常能够合理利用和配置资源以获得较多的利润，愿意披露也会披露更多的环境会计信息，有足够的能力和实力来做到，他们也不怕承担更多的环境义务社会责任。
3.1.3 公司的负债程度与环境会计信息披露水平呈正相关
根据委托代理理论的观点，债权人对公司决策的影响会随着公司财务杠杆的提高而增大，会加剧利益相关者之间的冲突，代理成本也会随之提高。想降低代理成本就必须加强公司环境会计信息披露。
3.1.4 固定资产的比例与环境会计信息披露水平呈负相关
固定资产是企业资产的主要部分，也是公司运营的必要成分。一般来说，公司的固定资产价值一般都较大，所以占公司的总资产的比例也会很大。
3.2 研究设计
3.2.1 样本的选择与数据来源
本研究选取了2013年在上海和深圳证券交易所A股重污染行业中47家上市公司作为样本公司。财务数据来源于国泰安CSMAR数据库、上海深圳证券交易所网站等。对这些相关环境信息笔者再进行了数据统计、逐个整理后还借助SPSS20.0软件进行统计和计算。
3.2.2研究变量
本文的被解释变量为“环境会计信息披露水平”，采用环境会计信息披露指数（Environmental Disclosure Index）来定义该变量。2007年，国家环境保护总局通过了《环境信息公开的办法》文件，我国上市公司环境会计自愿性信息披露的条目包含以下12条：支付的排污费；违反有关环保法规的罚款；三废收入；环保拨款；是否通过ISO环境体系认证；环保机构的常规性费用；环保设施的折旧费；环保投资的说明；环保方针；与环保部门签订协议；企业承担社会责任；或有环境负债。不区分定量还是定性信息。公司的最佳披露条目数为12，最小值为0。
本文选取了四个解释变量：企业期末总资产数额作为公司规模（SIZE），企业年平均净资产收益率代表盈利能力（ROE），企业年平均资产负债率代表负债程度（LEV），企业期末固定资产占期末总资产比重代表固定资产比例（FIX）。
3.3模型设计
本文的主要研究目的是找寻我国上市公司中环境会计信息披露的影响因素，因此，构建基本模型如下：
EDI =C0 + C1SIZE + C2ROE + C3LEV + C4FIX
3.4实证结果分析
本文按照上述多元回归模型，将环境会计信息披露指数与各个变量采取普通最小二乘法进行回归拟合。
3.4.1描述性统计分析
表4.1 描述性统计结果表
从表4.1可以看出，被解释变量的最小值为1，最大值为11，均值为5.45。从总体上看有两大特点：第一，环境会计信息披露的水平还很低，总体披露较少；第二，披露的信息质量参差不齐，没有统一的规范。自变量中，净资产收益率（ROE）的最小值为负数，说明该公司的经营出现亏损。公司规模（SIZE）的标准差数值很大，说明选取公司的资产规模分布不均衡，变化较大。
3.4.2 多元回归分析
环境会计信息披露指数与各解释变量关系的回归分析结果如表4.2所示。
表4.2 回归分析表
表4.2的结果表明：公司规模（SIZE）系数为正，说明企业环境会计信息披露程度随公司规模的增加而提高；环境会计信息披露指数（EDI）与公司负债程度（LEV）呈显著正相关关系。说明负债程度越高，公司的环境会计信息披露水平更高；盈利能力（ROE）的系数为正，但统计结果不显著，这可能是因为盈利能力较好的公司较少关注环境保护，也许会把重心放在生产经营上；固定资产的比例（FIX）的系数为负，但统计结果不显著，这可能是因为固定资产比例的高低是有多种因素共同决定的。
4.研究结论与政策建议
4.1研究结论
在理论及文献回顾的基础上，再结合我国环境会计信息披露以上分析结果，提出以下研究结论：在披露水平上，我国环境会计信息披露的水平整体偏低。规模大的上市公司与负债程度高的公司，披露环境信息的意愿更强烈。因为他们有相应的实力和能力，同时也愿意承担相应的责任和义务，尤其是在环境保护方面应当承担的社会责任，这样将信息透明化，会有利于吸引更多的投资商，同时给公众留下美好的印象，反过来这样也有利于自身的稳定和发展。
4.2政策建议
研究提出以下几点政策建议：构建环境会计信息披露体系及其他相关合法的体系；建立和健全相关的法律和法规体系；进行独立的环境报告的编制；完善公司的治理结构，建立和健全相关体制，即绩效评价与激励约束体制；完善内部审计制度。
综上，我国上市公司环境会计信息披露体系还不完善。我们必须尽快完善上市公司环境会计信息披露体系，使之在市场经济和社会全面发展中充分发挥有效而积极的作用，促进可持续发展以及经济、环境和人类之间的全面协调和平衡。
