互联网金融的财税政策分析与发展建议
近年，国内学者谢平在“金融四十人年会”上首次提出互联网金融的概念，互联网金融是除了银行的间接融资模式和资本市场的直接融资模式以外的第三种金融融资模式，依托于移动支付、云计算、搜索引擎以及社交网络等互联网工具，是从传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场到无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式的转变，而互联网金融与传统金融的区别如下图所示。
目前，我国的互联网金融主要有第三方支付、P2P网络贷款、大数据金融、众筹融资、信息化金融机构等几种发展模式。而对我国互联网金融发展背景分析如下。
首先是金融生态环境的变化。我国金融业起步较晚且发展不均匀，造成了金融业的低效率，进一步为互联网金融提供了空间。按照克里斯?安德逊的“长尾理论”，传统银行追求规模经济性，总是将有限的资源集中在对利润贡献最大的客户群体和业务领域，而忽视了小的、散的客户群，风险较大资金较小的小微企业贷款、小额理财、p2p、个人借贷担保等“尾部”业务，通常处于被忽视的状况，这就为互联网金融企业提供了市场空间。在现代社会，互联网技术快速发展，处理信息与数据的速度快准确度高效率高，对于客户的评估比较准确与合理，比如互联网金融能够通过验证、比较、分析互联网平台上客户积累的信用数据及行为数据，判断出客户的信用状况或者行为倾向，形成客户的信息视图和评价体系，有利于决策的准确性。
其次，网络在我们生活中越来越普遍。截至2016年6月，我国网民规模达到7.10亿，手机网民规模达6.56亿，互联网普及率为51.7%，为互联网金融的发展打下了用户基础。
最后是监管当局的鼓励与扶植，是互联网金融发展的动力。我国监管当局在原则上鼓励互联网金融发展、壮大，并且在发展相对成熟的时机，扩大管理规模，制定相关政策，这为互联网金融的发展提供了一个相对宽松的制度环境、发展环境。截止至2016年上半年，国务院等相关部门相继出台有关“互联网+政务服务”、“互联网+流通”，“互联网+制造业”等指导意见，体现出政府不断地推动互联网与其他行业结合发展。2016年4月，习近平总书记在网络安全和信息化工作座谈会上提出“要推动我国网信事业发展，让互联网更好造福人民”，未来互联网已经成为信息社会的基础设施，并且会将影响范围扩大到人民生活的方方面面。
二、我国支持互联网金融的财税政策及存在问题
中国人民银行、财政部等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015）221号）中规定，“按照税收公平原则，对于业务规模较小、处于初创期的互联网金融从业机构，符合我国现行对中小企业特别是小微企业税收政策条件的，可按规定享受税收优惠政策。结合金融业营业税改征增值税改革，统筹完善互联网金融税收政策，落实从业机构新技术、新产品研发费用税前加计扣除政策”。2016年10月13日，国务院办公厅印发了《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，涉及P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付等行业。
目前，国务院大力倡导发展互联网金融，国家层面以及大型中心城市己出台了规范互联网金融发展的财政政策措施，但现有的政策覆盖面窄，力度也有待加强。其他地方政府对互联网金融发展重视不够，需要加快步伐，以促进本地区互联网金融发展。总体上讲，我国互联网金融仍存在风险，而财税政策的问题如下。
（一）在政策方面，财政支持力度不足，财政支持体系不完善
互联网金融是一项涉及信贷与非信贷等多个领域、投入资金需求巨大的新兴行业。虽然我国财政支出规模不断扩大，但目前对互联网金融的扶持资金并不明显，这就?е虏普?政策目标不明确，政策对联网金融的导向性作用不明显。互联网金融行业具有复杂性和高风险性，需要政府采购作为辅助，兼顾到企业追逐利润的目的，引领互联网金融繁荣发展。
（二）在财政监督方面，《预算法》、《会计法》没有详细分析与说明财政监督的方面与对策，且监督方式与监督力度没有落实到位
在法律法规方面，财政监督工作依据不足，造成了无章可依的后果，降低了监督人员的威信度与工作效率。目前，我国仍然以直接监督为主，主要面对最终的会计处理，但却欠缺了事前和事中的监督，不能对风险进行及时的防范。在互联网金融这种高风险的行业，容易造成企业、个人的损失。
（三）税收优惠力度小、范围窄
国家对互联网金融的政策针对性弱，且大多实施直接优惠，间接打击了互联网金融行业的创新性与活力性，不利于行业研发新技术与持续发展。
三、互联网金融财政政策改进建议
（一）在法律制度、市场环境、管理体制等全面建设友好的互联网金融环境
良好的环境是互联网金融的基础，而财政政策作为政府管理的重要工具，调控、影响着互联网金融的发展。首先，政府应该优化财政支出政策，做到建立扶持互联网金融发展的体系，将互联网金融的经营活动具体化、规范化；制定财政支持体系，加大资金投入，为互联网金融创造合理的生存环境；合理调控货币政策与财政政策，充分发挥市场作用，促进互联网金融行业发展。
（二）完善财政监督体系，在财政监督内容、人员、执行力度、法规等针对性地对互联网金融行业进行规定
具体上说，首先，政府要完善或制定针对互联网金融的相关法规制度，应该具体涉及到：审计监督的时间、范围、内容、程序、具体方法、考核标准等。其次，在执行财政监督的过程中，应该重视财政分配全过程的监督，结合事前、事中和事后监督，对互联网金融企业进行全方位监督。如通过税收征收的网络监督，监测互联网金融企业资金流状况。最后，要明确财政监督执法力度，并对执法人员做出详尽的要求。 （三）促进发挥“看不见的手”的作用
财政政策是政府调节市场的主要手段，也是政府和市场的连接点，在互联网金融高速发展的如今，要处理好市场和政府之间的关系，一旦财政政策过多的干涉到市场机制，对互联网金融发展会有挤出效应。同时，如果政府过多的干预或者过多地给予资金支持，互联网金融企业的抗压能力与抗风险能力将会下降。所以，政府应该为互联网金融提供良好的发展环境，弥补市场失灵的缺陷。李克强总理多次强调要促进互联网金融发展，体现出政府对互联网金融的重视，所以，财政政策应该在不影响市场效率的前提下，加大对互联网金融的支持力度。
（四）完善信用担保体系的建设
一方面，互联网金融企业很多为刚起步的企业，规模小，风险高，他们可供担保的资金或资产少；另一方面，人们习惯传统的金融服务，对互联网金融领域不熟悉，导致了盲目投资与损失。所以，建立完善的信用担保体系有其必要性。成立全国性互联网金融担保机构，为互联网金融企业融资和产品推广应用提供担保，防范互联网金融的风险，不仅仅是对互联网金融行业的支持，也是对市民的保障。同时，对于中央财政和地方财政，应该做好分工与互补，充分发挥对互联网金融担保的支持作用。中央财政应从宏观角度出发，建立担保风险补偿金，对有发展前景的互联网金融企业给予资金支持。地方财政应在辖区范围内建立起财政对互联网金融担保机构资金的持续增资机制在财政预算内配套增加对所属担保机构的风险补偿金，以提高担保机构的能力。
（五）设计可行性高的税收优惠，把直接优惠和间接优惠结合起来落实
我国应该加大对互联网金融的税收支持，直接的税收优惠可能会导致不良的后果，税收政策应该向以税基式优惠为主的间接优惠方式过渡。税基式优惠可以体现政府支持互联网金融发展创新的政策意向，有利于优化互联网金融投资的税收政策环境，鼓励各类资金流入互联网金融企业，最终有助互联网金融企业实力增强。比如：加大计税依据的扣除范围，提高互?网金融企业税收起征点和免征额，采取加速折旧，税前列支，投资抵免，税收抵免等方式。
从企业发展阶段来看，不同成长和发展阶段，所需要的税收政策支持的方式和力度也不相同。应该对互联网金融企业不同发展时期采用差别化的税收政策，体现税收政策的针对性。比如，在建设初期的企业，应该对投向互联网金融的风险资本大力实施优惠的税收政策；企业发展期应该重点对互联网金融融资提供税收支持政策，对互联网金融的技术、创新项目给予一定的税收优惠；对于成熟期的互联网金融企业，税收政策应鼓励互联网金融企业兼并重组，继续高速发展。
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