互联网金融模式研究
在互联网金融模式的影响下支付变得越来越方便，现在支付能够有效地统一个体移动支付和超级集中支付系统；可以采用网络化的方式进行风险评估和信息处理，有效地降低了市场信息的不对称程度；在风险分担、资金期限匹配等方面，资金供需双方具有非常低的成本，能够进行直接交易；在交易的过程中交易所、券商以及银行等金融中介发挥不了作用，可以在网上直接进行全款的支付、债券、股票贷款的交易和发行等；同时还能够极大的淡化现代金融业的专业化和分工。鉴于互联网金融模式的重要作用，本文对互联网金融模式进行了简单的介绍。
1.互联网金融模式概述
1.1互联网金融的支付模式分析
金融的基础设施就是支付，而且金融活动的形态在很大程度上受到了支付的影响。互联网金融模式下移动支付是最为基础的支付方式，其可以通过对无线通讯技术、移动通信设备的利用实现对货币价值的转移从而对债权债务关系进行清偿。移动通信设备和技术的发展是移动支付的基础，尤其是现在掌上电脑和智能手机的普及，其典型的移动支付方式包括手机购物支付以及手机炒股等，而且现在掌上电脑支付和手机支付也开始迅速的流行。未来移动支付将会由于移动互联网和多网的融合从而得到进一步的发展，在4G以及wifi等技术不断发展的今天，现在移动通信网络和互联网融合的趋势也开始变得越来越明显，与此同时，可能也会有效地融合广播电视网络和有线电话网络[1]。
1.2互联网金融模式中的信息处理分析
金融的核心就是信息，同时信息也是构成金融资源配置的基础内容。资金供需双方的信息在金融信息中是最核心的信息，尤其是资金需求方的信息比如股票发行企业、发债企业、借款者的财务信息等。信息处理方式在直接或者间接融资模式下一共包括两种：首先是私人生产和出售的信息，其主要是设置专门的机构从而对需求者好坏的信息进行搜集和生产，随后再向资金供给者进行出售，其典型的机构就是信用评级机构和证券公司。而商业银行不仅扮演了资金供给者的角色，同时也扮演了信息生产者的角色。其次是政府管制，也就是政府对资金需求方进行要求或者鼓励将真实的信息披露出来，比如政府监管的信息披露、审计和会计准则等，尤其是针对上市公司[2]。
1.3互联网金融模式中的资源配置分析
资源配置在互联网金融模式中主要包括以下的特点：可以在网上直接发布并且匹配资金供需信息，同时供需双方可以进行直接的交易和联系，并不需要交易所、券商以及银行等中介机构的参与[3]。比如众筹融资的方式，美国Kickstarter公司利用网上平台帮助创意项目进行融资，其在2012年中一共吸引了将近200万名投资者，并且帮助将近2.4万个项目一共筹集到了大约2.5亿美元，项目产品是其主要的投资回报，比如电影海报、音乐CD等。在每个项目中第一批投资者大部分都属于该项目负责人的熟人、粉丝或者品朋友，利用Facebook投资者就可以将自己认为不错的项目推荐出来。美国在2012年4月也通过了JOBS法案，在该方案中允许小企业利用各种中投的方式获得股权融资。
2.我国的互联网金融模式发展中存在的问题
①电子货币的出现使得现有的货币政策和货币理论操作面临着严峻挑战，使金融业的整体杠杆率和风险得以提升。作为一种货币，电子货币实现流通和支付功能的主要形式就是电子信息传递形式，而这种方式的出现使得原有的金融市场传导机制和运行机制发生了较大的变化，使得金融业的整体杠杆率和风险得以增加。首先具备准商业银行的性质是电子商务第三方支付的一个显著的特点，由于并不具备相配套的互联网金融法规，因此在电子商务的网络借贷中将对金融特许的经营牌照的管制规避了。很多电子商务的网络借贷平台在利益的驱使下将更多的无法统计监测的、缺乏监管的以及在正规金融机构外游离的影子军团造就了出来，这些都使得原有金融体系的稳定受到了严重的影响[4]。
②互联网金融的发展创新使得传统的金融监管体系面临着严重的挑战。在金融业务不断虚拟化以及网络化的今天，相对于互联网金融业务的发展和创新而言，金融监管的监管手段和法律法规显得明显滞后。比如现在网络贷款具有更加灵活的利率定价，而事实上的市场化利率将会严重的冲击到由于利率管制而被压低的资金价格，而且加大了保险公司证券以及银行之间的关联交易风险。金融监管很难辨别其交易的复杂性和合理性，因此加大了金融监管的难度。同时网络信息技术的发展也使得金融市场的不稳定性得以进一步加剧，大规模、快速流动的互联网金融资金扩大了金融监管的范围，而且也将金融监管的力度一定程度上被削弱。现在可以在网上进行很多金融交易，而且也可以不留任何痕迹的修改各种电子记录，这样导致监管当局很难有效的核查互联网金融业务，比如无法监控网络借贷中的资金流动、资金支付引发的洗钱、套现等金融犯罪问题。
3.应对互联网金融模式的有效对策
3.1构建良好的互联网金融环境
首先要将共享型互联网金融数据库建立起来，从而能够对互联网金融产品本身存在的风险进行规避。建立金融科技风险预警、监测体系和信息管理分析系统，并且要将针对电子商务平台的风险预警制度和风险评价制度逐步的确立下来，认真地做好指导和监管电子商务平台风险防控和经营管理的工作，从而能够有效的避免一些平台的风险转化为区域性的金融风险，甚至演变成系统性的金融风险。其次，要以金融产品研发各个阶段的特点为根据将相应的产品设计子模块共同管理模式建立起来，多个子模块的负责人和相关的部门都要在审核工作中充分地参与进来，从而能够使并行工程的运转效率得以确保，也可以有效的分解识别、评估和控制复杂产品的创新风险[5]。
3.2实现规范监管和创新发展并举
首先，要致力于互联网金融和电子商务立法进程的不断加快，要使电子银行借支货币的行为规范和电子交易的合法性问题得到有效的解决，同时还要将关于发行、支付与管理数字化电子货币的规章制度制定出来，将社会征信体系中的网络信用信息的作用和地位明确下来，并且要在人民银行的征信系统中全面的纳入网络信用信息，从而能够将统一的电子商务征信平台建立起来，最终能够有效的完善社会征信体系。同时还要制定相关的法律保障电子商务的安全保密，要严格的制裁窃取金融机密和商业机密、计算机泄密和计算机犯罪等各种违法行为。从而能够将具有法律约束、法律保障以及法律许可的电子商务环境逐步的形成。其次，要立足于监管的角度对互联网金融的发展进行鼓励和规范，要对互联网金融发展可能存在的风险以及潜在的影响进行合理的评估，从而能够正确地引导其发展方向，并且将更加宽松的政策环境创造出来；要以法律的形式保护互联网金融创新知识产权。
结语
现在互联网金融模式已经发展的越来越快，本文将互联网金融模式的概念提了出来，并且对互联网金融的资源配置、信息处理和支付方式等进行了研究。同时针对目前互联网金融发展中存在的问题提出了解决措施，希望能够对经济的增长起到有效的促进作用。
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