依托信息共享推动我国金融监管改革
[DOI]1013939/jcnkizgsc201714220
分业监管是我国金融监管的基本特征，一行三会各司其职，人民银行主要负责制定和执行货币政策，通过宏观调控来维持金融和经济稳定。微观层面的金融监管职能主要由三会承担。针对不同业务类型，证监会、银监会、保监会分别行使相应的监管职责，从监管体制的效力分析，分业经营体制下分业监管的监管效率最高，责任明晰。但随着我国金融业的发展，金融产品的创新，大型金融控股集团的出现，金融监管面临巨大的挑战。金融业混业经营是大势所趋，在混业经营体制下，金融活动日趋复杂的背景下，缺乏有效协调的分业监管局限性日益凸显，难以有效形成监管合力。例如，在2015年“上海伊世顿公司操纵期货市场案”中，嫌疑人以贸易公司为掩护，境外遥控指挥，境内实施证券交易，作案手段隐蔽，非法获利巨大，涉嫌操纵期货市场，最后通过地下钱庄将巨额获利中的近2亿元人民币转移出境。对此类行为的打击，需要人民银行、证监会、外汇局的、公安部等行政机关协调配合，完善的协调机制和数据信息共享平台对于新形势下的金融监管尤为重要。
1我国金融监管协调改革现状
2008年，在国务院领导下，央行会同银监会、证监会、保监会建立金融监管协调机制，以部际联席会议制度的形式，加强货币政策与监管政策之间以及监管政策、法规之间的协调，建立金融信息共享制度。
2013年8月15日，国务院正式批复人民银行提交的《?P于金融监管协调机制工作方案的请示》，同意建立由人民银行牵头的金融监管协调部际联席会议制度。其职责和任务包括：货币政策与金融监管政策之间的协调；金融监管政策、法律法规之间的协调；维护金融稳定和防范化解区域性系统性金融风险的协调；交叉性金融产品、跨市场金融创新的协调；金融信息共享和金融业综合统计体系的协调。
联席会议重点围绕金融监管开展工作，不改变现行金融监管体制，联席会议通过季度例会或临时会议等方式开展工作，落实国务院交办事项，履行工作职责。联席会议建立简报制度，及时汇报、通报金融监管协调信息和工作进展情况。
今年的政府工作报告中提出，“稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险防火墙”。之前召开的中央财经领导小组第十五次会议更是直接对金融监管协调提出明确要求。会议指出，防控金融风险，要加快建立监管协调机制，加强宏观审慎监管，强化统筹协调能力，防范和化解系统性风险。
2当前监管体制存在的不足
分业监管容易形成信息孤岛影响监管全面性有效性。针对监管对象，各监管机构根据自身监管目标采集了大量信息数据，由于缺乏信息共享机制，形成了一个个信息孤岛，而金融业务之间关联性较强，监管机构如仅从自身角度审视某个金融活动无法掌握全面情况，难以发现问题的实质。例如，2016年“野蛮人”在资本市场上跑马圈地引起了不小的风波，收购资金来源复杂，涉及保险、银行理财等众多渠道，针对这类问题，就需要监管部门协调配合，充分共享信息才能及时发现并采取措施控制金融风险，确保市场稳定健康发展。
监管缺乏有效协调，易造成监管冗余或空白。各监管机构机构都有各自的监管目标，在缺乏协调机制的情况下，金融监管难以在统一的步调下开展工作，容易造成重复监管和监管空白。例如，近年来频繁发生的类似非法集资诈骗事件就存在一定的监管空白，e租宝事件到今天依然影响深远，它曾是P2P行业标杆，在一年多的时间里非法集资580亿元，受害人遍布全国。这起恶性事件对于金融监管敲响了警钟。适度的重复监管可以形成监管竞争，降低权力寻租的可能性。但缺乏协调控制的监管必然造成监管成本的失控。
当前体制下不利于打击金融领域违法犯罪。随着基础资产、金融商品、衍生产品之间的关联关系的不断加强、跨市场操纵等金融违法行为在现实中也愈演愈烈，在缺乏有效协调和信息共享的情况下，在仅关注自身监管目标的背景下，无论是监管部门，还是司法机关难以及时发现类似问题。
3国际上现行有效做法
德国银行业监管由联邦银行监管局和联邦银行共同承担。2002年《综合性金融服务监督法》要求监管局与中央银行签订备忘录，对各自的职责范围作出进一步界定，建立双方共同参加的金融市场监管论坛，就监管有关问题进行协调，双方建立自由的信息交流机制，共享数据库和信息系统，双方可自动进入对方与其职能有关的数据库。
英国1997年成立了金融服务监管局，集银行、证券、保险三大监管职责于一身。英格兰银行负责货币政策制定实施，财政部负责全面监管组织架构的制定和金融立法。三方签署谅解备忘录，建立维护金融稳定等协调合作框架，并建立协调机构。在监管信息方面，由金融服务监管局负责全面收集被监管机构的数据信息，英格兰银行在其职责范围内收集所需信息，双方建立信息共享制度。
2008年金融危机以后，美国推出了全面金融监管改革方案，改革重点主要是强化集中监管、扩大监管范围和内容，以避免再次发生系统性的金融危机。该方案提出成立金融服务监管委员会监视系统性风险，促进跨部门合作。美联储权力得到了强化，除银行控股公司外，对冲基金、保险公司等也将被纳入美联储的监管范围。方案还赋予美联储监督金融市场支付、结算和清算系统的权力。各监管机构之间相互协调信息的收集以避免重复性工作，并实行数据、调查报告、往来文件等有关信息的充分共享。 澳大利亚实施的是“双峰”监管体制，审慎监管局负责所有的审慎监管，不同的金融业务则由相应机构负责。审慎监管局、证券投资委员会和联邦储备银行成立金融监管协调委员会。三家机构相互间分别签署双边谅解备忘录，建立双边的协调、合作和信息共享框架。2001年澳大利亚监管局、中央银行和统计局开发了一个服务于三家机构的统计报告系统。其他监管机构可根据需要访问系统的数据。
4我国的金融监管改革思考
当前，直接整合三会，成立大金融监管局，成本较高，阻力也会较大。通过对各国监管协调机制的分析，可以看到成立金融监管牵头机构，建立跨部门金融监管协调机制较为可行。信息、数据是监管的抓手，我们应该全面梳理各监管部门现有监管数据，建立大金融监管数据仓库，构建金融监管信息共享平台，由金融监管牵头机构负责金融监管数据仓库的建设和管理工作，统一采集监管数据，避免多头重复采集数据，降低监管成本，减轻监管对象的负担。金融监管部门依照不同的监管目标，按需访问数据仓库，从监管数据层面实现资源共享，提升监管效力，共同维护国家金融稳定，防范金融风险。这样既不需要大动干戈地整合各部门，又实现监管统一协调不失为一种可行的做法。这也是国务院推进大数据监管在金融监管领域的落地。
2015年国务院提出“两加强，两遏制”，对加强外部监管提出明确要求。但当前体制下，金融监管履职情况缺乏有效的外部监管手段，无论是审计署还是其他部门由于对金融监管业务的不熟悉，难以发现实质问题。金融监管数据仓库不仅采集市场主体的交易数据，同时采集金融监管部门的监管信息，金融监管牵头机构可利用该数据实现对各监管部门监管情况的日常监督，实现外部监督常态化。
金融监管还应该实现对违法犯罪的有效识别，在采集金融交易信息的同时，挖掘交易信息与金融犯罪行为的关联，主动筛查可疑线索并向司法部们移交，实现对犯罪行为的精确打击。美国金融执犯罪法网络的运行值得我们学习。金融犯罪执法网络是美国的金融情报中心，隶属于财政部。它在全美开展洗钱信息的收集工作，单一的金融交易信息很难与犯罪行为联系起来，金融犯罪执法网络的反洗?X情报是在整合金融领域、执法机关和工商业三个不同来源信息的基础上形成的。这些情报在监管部门和执法不同之前共享，促进了部门间的合作。
在日趋复杂的金融形势下，金融监管协调机构的成立有助于消除监管空白和监管重复，形成监管合力。信息共享平台的建立从监管数据层面实现跨部门监管互联互通，能够帮助监管机构更全面地掌握市场主体的日常经济行为，为监管决策提供更为准确的依据。信息共享还有助于打击金融领域跨市场违法犯罪行为，维护金融安全和稳定。
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