积极促进金融创新 助推“一带一路”建设
1.引言
2013年，在世界金融危机深层次影响继续显现，世界经济缓慢复苏，发展分化，国际投资贸易格局和多变投资贸易规则酝酿深刻调整的背景下，国家主席习近平提出了“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的伟大倡议。“一带一路”的倡议蕴含开放包容、和平发展、互利共赢的理念，旨在加强沿线各国在经贸、投资、服务、技术及认为交流等方面的互联互通，实现区域协调发展与共同繁荣。该倡议一经提出，便得到沿线国家的积极响应与支持。“一带一路”的建设将对沿线国家的经济结构转型、产业升级及社会发展产生积极而深远的影响。建设好“一带一路”已成为相关国家的重要任务。
随着现代经济的发展，金融已成为经济的核心，是经济腾飞的引擎。“一带一路”建设将产生众多的投资机会与大量的资金需求，尤其是中长期资金需求。因此“一带一路”建设更需要金融为其服务，利用金融有效地整合并配置资源。
2.亚投行和丝路基金的作用
亚洲基础设施投资银行简称亚投行，是由中国发起的多边国际金融组织。目前，亚投行初始意向国有57个，涵盖亚洲、大洋洲、欧洲、拉美和非洲五大洲。
虽然亚投行的名称中“投资银行”的字眼，但是亚投行的本质并不是投资银行，而是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构。与传统的开发性金融机构不同，亚投行并未把“减贫扶贫”作为切入点，而是重点支持亚洲基础设施建设及“一带一路”相关项目建设。基础设施建设吸纳就业能力强，关联度高，是经济发展的物质基础，对带动经济增长有举足轻重的作用。“一带一路”沿线国家，甚至是整个亚洲的国家，大多数是发展中国家，经济基础薄弱，基础设施建设落后，且面临着缺乏大量的中长期资金的问题，同时，基础设施投资规模大、周期长、风险高，因此私人投资并不倾向于基础设施投资，因此亚洲急需一个公平的政策性开发银行来为基础设施建设进行融资。亚投行的建立正是解决这个问题，其最终目的就是在不附加任何政治条件前提下，服务于亚洲的基础设施建设，促进各国间的互联互通，实现共同繁荣。亚投行的设立符合“和平与发展”的时代潮流，能够有效地解决亚洲区域投资资金短缺的问题，为“一带一路”建设提供资金支持与融资平台。同时，亚投行的建立是中国积极参与国际经济事务的实际行动，增加了中国及广大发展中国家在国际经济中的话语权，有利于促进现有的国际金融体制的朝着公平公正的方向改革。
2014年11月，国家主席习近平宣布，中国将出资400亿美元成立丝路基金。丝路基金目前仍是以外汇为主的对外投资基金，旨在为“一带一路”沿线国家的基础设施建设、资源开发、经济结构转型和产业升级合作等相关项目提供资金支持。“一带一路”沿线国家能源比较丰富，但发展相对落后，产业结构不合理，亚投行的设立更多地是服务于其基础设施建设，而丝路基金的服务对象则更加多元化，投资对象由基础设施建设到经贸往来、产业结构升级及能源合作等各方各面，且丝路基金是一个开放的合作平台，即包括机构投资者，也包括私人投资者，丰富了“一带一路”投资的资金来源。丝路基金是由中国发起设立的先导基金，它将比亚投行更快、更方便地推动“一带一路”的相关项目建设。丝路基金以股权投资为主，债权投资、基金贷款投资方式为辅，遵循市场化、专业化的原则，寻求“一带一路”建设项目上的投资机会，拓宽了“一带一路”建设的融资渠道和融资方式。
亚投行以贷款为主要投资方式，是一个政府间的开发性机构，丝路基金则以股权投资为主要的投资方式，且运作更加灵活，服务更加多样化，投资对象更加多元化。二者将互为补充，共同为“一带一路”建设提供源源不断的资金支持。
3.金融创新助推“一带一路”建设
“一带一路”沿线大多数国家发展相对落后，不仅面临较多的发展任务，而且也面临着资金缺乏的问题，极需要多渠道地融入资金来支持其发展。虽然亚投行和丝路基金为“一带一路”的发展提供了资金支持，但这两个机构都属于大型机构，它们的投资对象多数是大中型企业或大中型项目，并不能普遍惠及“一带一路”沿线国家的建设，因此仅仅依靠亚投行和丝路基金支持“一带一路”建设，并不是长远之计。我们必须加快金融创新的步伐，利用金融多方位、多角度地对“一带一路”建设提供资金支持，才能保证“一带一路”建设的顺利实施。本论文对此提出了相关建议。
第一，适当培育金融中心，以金融中心带动沿线国家的发展
金融中心是银行与其他金融机构的高度集中，各类金融市场能自由生存和发展，金融活动与交易较任何其他地方更能有效地进行的都市[1]。金融中心的核心功能是金融聚集和辐射功能[2]。金融中心能汇集多种类的金融机构及大量资金，这不仅能使金融机构能够集群发展，充分利用规模经济带来的好处，而且也加剧了金融业内部的竞争，从而促进金融创新，增加投融资方式。研究表明，区域金融中心的发展对区域经济的增长具有促进作用[3]。各国政府应加强合作，根据“一带一路”沿线国家城市的区位优势和资源禀赋，适当地选择并培育区域性金融中心，形成新的经济增长极，以此对辐射腹地的经济建设提供资金支持，进而推动腹地的经济发展。
第二，积极引导民间资本参与“一带一路”建设
民间资本就是掌握在民营企业以及股份制企业中属于私人股份和其他形式的所有私人资本的统称。民间资本参与社会经济建设，会成为经济发展的助推力量，在适当政策的引导下，民间资本会按照比较效益的原则，从效益低的企业流向效益高的企业，有利于加强了对企业经营过程的监督，进而实现社会的最大效益。“一带一路”建设会产生庞大的资金需求，仅依靠亚投行和丝路基金是远远不够的，引入民间资本不仅有拓宽了“一带一路”建设的融资来源和融资渠道，而且也有利于提高“一带一路”建设项目的效率，因此引入民间资本是“一带一路”建设的必然选择。各国政府应根据本国具体情况，积极宣传金融知识，提高居民的金融意识，并制定相关政策，积极引导民间资本参与“一带一路”建设。 第三，大力发展互联网金融，活跃小微企业
21世纪，互联网已经渗透到人们生产、生活的各个方面，近年来，传统金融行业于互联网精神相结合新领域――互联网金融，也在以迅雷不及掩耳之势迅猛发展。互联网金融利用互联网、大数据挖掘和云计算等工具使金融业务透明度更高、成本更低、协作性更好及操作性更便捷等特点。各国应利用互联网金融便捷服务的特点推进金融创新，提高金融产品的吸引力，将资金吸引到“一带一路”的建设中去。同时，互联网金融发展模式中阿里小贷、P2P网贷及众筹等模式的服务对象多数是小微企业，互联网金融的发展为小微企业筹措资金打开了方便之门。“一带一路”沿线各国应抓住互联网金融的机遇，方便小微企业筹集资金，促进小微企业的发展，扩大金融的辐射深度。
第四，金融支持各国产业结构升级
“一带一路”沿线国家大多数属于发展中国家，产业结构相对不合理，这是沿线国家经济社会发展主要障碍之一。经济发展的核心是产业结构的高级化，从根本上说，经济发展的过程，就是产业结构逐步优化升级的过程。因此“一带一路”沿线国家要实现经济的健康发展，必须积极促进产业结构优化升级。而产业结构的调整需要大量资金、技术和人才的投入，利用金融助推产业结构调整是沿线各国实现产业结构优化升级的必由之路。各国可设立专项资金或利用债券融资、股票融资及设立专门的研发基金的形式为产业结构调整筹集资金，从而促进产业结构的优化升级，推动经济的健康发展。
第五，各国应加强金融合作，搭建跨境金融服务网络
“一带一路”主旨在于增进各国互联互通，促进共同繁荣，这其中也包括金融业之间的合作与共同发展。各国可以逐步开放金融市场，降低境外金融机构在本国设立分支的门槛，鼓励国内外金融机构发展国际业务，各国金融机构也应加强交流合作，互相学习，增进业务联系，搭建跨境金融服务网络，为“一带一路”建设提供更完善的金融服务。
第六，建立多层次的金融市场，拓宽投融资渠道
金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场，金融市场包括货币市场和资本市场两大类。金融市场上活跃着大量的资金需求者、资金供给者及金融工具，金融市场的完善与否直接关系到资金的配置效率。“一带一路”沿线各国应积极合作，发展债券市场、股票市场、基金市场、保险市场及各种金融衍生品市场，建立多层次的金融市场，拓宽投融资渠道。
第七，加强金融监管，防范金融风险
“一带一路”沿线国家金融体系均不完善，存在一定的漏洞，各国在加大对“一带一路”建设的金融支持力度的同时，也应加强金融监管合作，完善金融风险管理系统，防止新一轮金融风险的出现。
第八，积极推进人民币国际化
由于历史原因，美元一直充当着世界货币的角色，美国利用美元的特殊地位，制定符合自己单方面的货币政策。中国近年来一直保持着高速发展状态，人民币作为区域性国际货币的趋势越来越明显。在“一带一路”全面建设的背景下，应加快推进人民币国际化，降低汇率风险对沿线国家的不利影响。我国可推进人民币汇率制度改革、保持币值稳定，并逐步开放资本项目，先推进人民币的区域一体化，再稳步推进人民币国际化，切实维护国际金融秩序的公平与公正。
“一带一路”沿线国家还应推进金融人才建设和人才交流活动、制定政策促进金融相关服务行业的发展，完善各国金融发展的环境，积极促进金融创新，切实走金融支持“一带一路”建设的道路。
4.结束语
“一带一路”的全面建设将给沿线国家带来前所未有的发展机遇，也将给世界带来新的经济增长点。金融是现代经济腾飞的引擎，沿线国家在利用亚投行和丝路基金推进“一带一路”建设的同时，更应加强金融合作，积极推进金融创新，使用多种金融手段，拓宽投融资渠道，加大金融支持“一带一路”建设的力度，切实建设好“一带一路”，惠及广大沿线国家。（作者单位：陕西师范大学国际商学院）
